{"id":3341,"date":"2023-10-20T13:10:00","date_gmt":"2023-10-20T13:10:00","guid":{"rendered":"https:\/\/partedepesca.com.ar\/d\/?p=3341"},"modified":"2023-10-24T23:24:19","modified_gmt":"2023-10-24T23:24:19","slug":"platinum-inyecta-100m-de-euros-para-salvar-a-iberconsa-y-evitar-la-quiebra","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/partedepesca.com.ar\/d\/platinum-inyecta-100m-de-euros-para-salvar-a-iberconsa-y-evitar-la-quiebra\/","title":{"rendered":"Platinum inyecta 100M de euros para salvar a Iberconsa y evitar la quiebra"},"content":{"rendered":"\n<p>\u201cPlatinum Equity Partners ha decidido hacer un esfuerzo extra para salvar su mayor inversi\u00f3n en Espa\u00f1a. El \u2018private equity\u2019, due\u00f1o tambi\u00e9n de una cartera de inmuebles y hoteles, ha acordado inyectar hasta 100 millones de euros en Iberconsa, la segunda gran compa\u00f1\u00eda pesquera gallega, competidora de Nueva Pescanova. Con esta aportaci\u00f3n, <strong>los acreedores de la empresa viguesa han aceptado extender por tres a\u00f1os el pago de una deuda de 385 millones que venc\u00eda en 2024<\/strong>\u201d, revel\u00f3 el diario espa\u00f1ol <em>El Confidencial<\/em>.<\/p>\n\n\n\n<p>A\u00f1ade que, las negociaciones entre Platinum y los fondos tenedores de ese pasivo han sido amistosas porque el fondo estadounidense se ha mostrado dispuesto desde el principio a poner dinero nuevo sobre dinero viejo, como se llama en el argot financiero a las recapitalizaciones de empresas por parte del accionista mayoritario. Un desembolso que muchas firmas de capital riesgo eluden hacer y que tiene como resultado que la empresa acaba en manos de los acreedores.<\/p>\n\n\n\n<p>En esta ocasi\u00f3n, Platinum expuso desde un principio su intenci\u00f3n de rescatar Iberconsa si la banca y los fondos de deuda le daban un margen para devolver los 385 millones con los que en 2018 compr\u00f3 la pesquera gallega. Un pr\u00e9stamo que Bank of America y Santander, las entidades directoras de la financiaci\u00f3n, ya tuvo problemas para sindicar con otros bancos en la operaci\u00f3n original y que oblig\u00f3 al private equity a pagar hasta un 7% de inter\u00e9s. Con la subida actual de los tipos de inter\u00e9s, el precio del pr\u00e9stamo se hab\u00eda disparado por encima del 11%, una situaci\u00f3n insostenible.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>EFECTOS DE LA INFLACI\u00d3N<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>El Confidencial menciona que entre <strong>los principales tenedores de esos 385 millones se encuentran el propio Bank of America, acompa\u00f1ado por Banco Santander, Credit Suisse, Canyon, AlbaCor y Farallon, entre otros<\/strong>. La refinanciaci\u00f3n, que se espera cerrar en breve, est\u00e1 pendiente de la cantidad total que va a aportar Platinum y en qu\u00e9 fases. Las mismas fuentes indican que el importe rondar\u00e1 los 100 millones y que se inyectar\u00e1 de forma progresiva en funci\u00f3n de los resultados de Iberconsa y de sus necesidades de circulante.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cLos prestamistas han valorado para alargar el pago de ese dinero hasta 2027 que la empresa gallega a\u00fan tiene un resultado de explotaci\u00f3n o Ebitda pr\u00f3ximo a los 70 millones de euros, pese a que sus cuentas, como las de Pescanova y el resto del sector pesquero, est\u00e1 pasando por un momento delicado. Principalmente, porque la subida de la inflaci\u00f3n ha provocado un menor consumo de pescado -se estima en un descenso del 20%- por parte de los ciudadanos, que se han decantado por carnes m\u00e1s baratas para abaratar la cesta de la compra\u201d, menciona el reporte.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Iberconsa arrastraba hasta ahora un apalancamiento (los citados 385 millones) de unas cinco veces su resultado de explotaci\u00f3n (70 millones). <\/strong>Una proporci\u00f3n elevada, aunque no dram\u00e1tica, que ahora bajar\u00e1 con la inyecci\u00f3n de capital por parte de Platinum. Fuentes financieras indican que la empresa gallega podr\u00eda tener una valoraci\u00f3n pr\u00f3xima a los 550 millones tras la refinanciaci\u00f3n, un precio similar al que pag\u00f3 la firma de capital riesgo hace ahora cinco a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>PESCANOVA Y FANDICOSTA<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>El fondo estadounidense se postul\u00f3 la pasada primavera para comprar Nueva Pescanova cuando Abanca la puso en el mercado<\/strong>, pese a que la situaci\u00f3n de su participada tampoco pasaba por su mejor momento. En las conversaciones con los acreedores, el private equity no ha planteado un nuevo intento por ir a por su competidor. La situaci\u00f3n de la simb\u00f3lica compa\u00f1\u00eda gallega sigue siendo muy delicada, como demuestra el Expediente de Regulaci\u00f3n de Empleo (ERE) anunciado en agosto. Una coyuntura que se ha llevado por delante a <strong>Fandicosta<\/strong>, empresa con base en Vigo, propiedad de \u00c1ngel Mart\u00ednez y de la que la Xunta de Galicia tiene el 12,5% del capital. <strong>La sociedad ha presentado el preconcurso de acreedores ante la incapacidad de hacer frente a su deuda bancaria<\/strong>, as\u00ed como la falta de liquidez para atender sus compromisos con empleados y proveedores.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u201cPlatinum Equity Partners ha decidido hacer un esfuerzo extra para salvar su mayor inversi\u00f3n en Espa\u00f1a. El \u2018private equity\u2019, due\u00f1o tambi\u00e9n de una cartera de inmuebles y hoteles, ha acordado inyectar hasta 100 millones de euros en Iberconsa, la segunda gran compa\u00f1\u00eda pesquera gallega, competidora de Nueva Pescanova. 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